Киносказка по мотивам одноименного произведения Антония Погорельского. В петербургском пансионе для Алеши началась новая, без привычного родительского внимания, жизнь. Тоскуя по дому, мальчик создал в своем воображении сказочный мир подземных жителей - с тайной, королем и подданными, очень похожими на окруживших его людей. Не сумев сохранить в реальной жизни тайну подземных жителей, Алеша потерял их навсегда.